2011年春耕尿素供需形势分析豹皮樟

2011年春耕尿素供需形势分析

2011年春耕在即，氮肥供求状况引起了行业的广泛关注，整个北方市场作为春季追肥的主要阵地，对于氮肥的需求尤为突出，市场的供求情况直接影响着氮肥价格的走势。总体来看，目前西北地区尿素市场仍然是供大于求，华北局部地区及东北地区仍有一定缺口。

西北地区供应充足华北局部、东北地区仍有缺口

中石油西北化工销售公司化肥处薛纪明：

内蒙古临河区域：春播尿素用量占11.7万吨，春季各厂家截至2月底布肥量6万吨，其中昆仑尿素布肥量3.4万吨，远远少于往年同期布肥量5万吨，但目前该区域鄂尔多斯场内库存较高，估计10万吨，根据目前资源供应及市场走势看，该区域3月份市场销售价会达到2050元/吨，总体货源不会出现短缺，远不及区外高价位市场的火爆。

宁夏及陕北：年度尿素需求量为21万吨，春播用肥比例较大，用肥量大约13.5万吨。截至目前，昆仑尿素在宁夏、陕北区域总共布肥3.3万吨，按照昆仑尿素的往年在该区域的资源投放量来看，有一定量的减少，但由于目前宁夏石化小颗粒装置已正常开车，对后市不会造成很大影响。预计3月初宁夏区域市场销售价会达到2000元/吨。

甘肃河东区域：春播需求量28万吨左右，春季各厂家布肥量15万吨，该区域春播需求存在一定缺口，目前大部分市场已经开始启动，尿素主流批发价为1950-1980元/吨，由于社会库存小，随着兰化、宁化开工正常，加上乌石化资源的补充，后期甘肃市场缺口很快会得到补充，预计春播期间批发价为2050-2100元/吨。

青海区域：年度需求量5.5万吨，春播需求量4万吨左右，春季各厂家布肥量3.6万吨，其中昆仑尿素2.7万吨，较往年减少0.8万吨，青海大部分市场已经开始启动，目前主流批发价1920-1940元/吨，由于社会库存大，成本较低，市场价格上涨空间不是很大，预计春播期间批发价2000-2050元/吨。

新疆区域：目前华锦集团出厂价1700-1780元/吨，多以外发，新疆化肥厂出厂价1900-1930元/吨，企业目前停止生产尿素并无库存，后期随着疆内气温回升，各地市场会陆续启动，后期市场主要受天气转暖时间及国内主流市场价格的影响，新疆市场资源整体处于供大于求态势，预计春播期间，市场价格以平稳为主，市场可调涨空间不大。

中石油东北化工销售公司化肥处王立静：

从往年来看，东北化肥市场的启动将直接带动国内化肥市场的升温，但今年东北市场却持续低迷，尿素价格基本处于国内低价水平。造成东北地区尿素市场低迷的原因主要有以下几点：

一、天气因素的影响。北方地区干旱，尤其是山东、河南的干旱程度比较严重，预计会造成春耕氮肥需求量会减少，若旱情得不到有效地缓解，山东、河南生产的尿素将直接冲击东北化肥市场，造成东北地区尿素资源量增多，直接影响东北春耕季节化肥市场的宇宙殿正常启动。

二、心理观望情绪加重。在近几年，很多经销商都经历了前期不备货，冬期蜂拥备货引起价格上涨，春耕时价格暴跌的过程，在以往的惨痛教训下，很多经销商冬季备货显得更加谨慎，宁可空仓也不赌春耕。

三、农民不急于购肥影响肥市的启动。近两年，到春耕用肥季节，化肥价格不升反将，因此，今年农民大都打算随用随买，这也制约了化肥市场的正常启动。

东北化肥市场也存在着一定得有利因素：

一、东北地区生产企业开工率不足。

二、现货量不足。前期出口和节能减排的影响，导致进入东北市场的尿素现货明显减少。

三、天气因素。目前东北地区天气状况还算正常，干旱情况好于山东、河南市场，如后期天气情况正常，对于春季用肥市场的启动将起到促进的作用。

四、成本因素。氮肥产品由于受到水、电、煤、气等生产原料价格的上涨的影响，始终处于高位运行，不会有大的下降空间，从另一方面也增加了复合肥企业的采购成本，由于原料价格过高，今年复合肥的产量远少于往年，这也增加了市场对氮肥的需求。

从近一段时间来看，东北地区刚性需求不变，只是购销旺季时间缩短，随着天气的逐渐转暖，各地春耕市场也将逐步启动，农民的购肥积极性也会增加，预计进入3月份以后，可能会形成3省联动、集中销售的现象，销售价格可能会在2000-2200元/吨高位运行，但上涨幅度不会很大。

山东鲁西化工集团副总经理张金林：

山东、山西、河南、河北四省是全国尿素生产的重点区域，占全国总产能的40%左右；四个省的种植是以粮食大田作物为主，其中冬小麦是本季节最主要的种植作物，今年冬小麦的种植面积达18302万亩，小麦返青施肥构成春季用肥的主力。华北四省共有尿素生产企业83家，总生产能力2726万吨。

从市场储存尿素的情况看，因为前两年经销商在储存的过程中盈利的较少，旺季销售价格较低，经销商储存积极性不高，再加上2010年的限产和出口，尿素总体储存量较往年同期小，按照山东聊城地区尿素社会储存量，截止元月底，是往年同期社会库存量的60%。市场走势预测：

利好：1、成本支撑。2、社会库存量较低。3、国家高度重视，农业补贴增加；粮价较高，农民种粮积极性较高，施肥量增加。

利空：1、天气干旱，影响用肥的集中度。2、产能较大，也将影响尿素后市。

预计：近期尿素以稳定为主，在农民购肥的拉动下，会出现波动。

存在的困难和建议：1、进入2011年，铁路运输仍是制约销售的重要因素，发运困难。鲁西化工每年需用铁路运输的尿素数量60万吨，复合肥50万吨，总数量110万吨左右，往年有往东北的空棚车时，还能缓扭瓦韦解部分压力，2010年11月份以后没有此政策，运输压力非常大。2、随着时代的进步，劳动力越来越短缺，化肥属于大宗货物，物流运输的过程中需用劳动力较多，目前应该考虑物流的进步劳动力的节约。3、尿素总体产能供大于求，生产工艺不先进，成本较高，建议国家出台政策，引导尿素生产企业转型。

春耕形势整体向好后市仍存分歧

中农集团控股股份有限公司氮肥部总经理丛林涛：

当前磷肥、钾肥的库存基本和去年持平，尿素的库存普遍低于去年的水平，大部分库存掌握在大的经销商手中，基层比较缺货，特别是库存的综合成本普遍比较高。由于今年东北地区的气温偏低，农民根据以往的经验，过完正月十五以后还是没有急于出手，所以当前的时候总体来看还没有真正启动。从国际市场来看，国际尿素市场涨的比国内早，涨幅更大，持续时间也更长，上周价格虽比年初有所回落，但仍远高于去年同期水平，我们认为，2011年上半年国际氮肥、磷肥形势普遍看好。考虑到全球经济复苏、通胀、粮食和农产品价格的不断上涨以及尿素生产成本的不断提高，未来，我们对尿素价格应该有新的认识，总体来看，只要生产企业和经销商能够有信心，保持好平稳的心态，今年的氮肥市场应该是向好的，不排除个别地区短期内价格的快速上扬，相信今年的春季市场一定会有一波像样的启动行情，不存在系统性风险，不会出现大幅下跌现象。

华农农资连锁有限公司总经理黄小兵：

目前化肥市场的走势符合预期，首先，不要担心春季市场氮肥缺货。农用尿素总量大概在3800-4000万吨，春季用肥大概是1000-1500万吨，去年的社会库存量大概在600万吨左右，加上1-4月份产量，足以保证春耕用肥，实际上，淡储量在春季是消化不完的。二是要理性对待市场的涨与跌。尿素市场平稳不太现实，尿素价格在100元/吨的范围内涨跌属于正常波动，在200元/吨的范围内波动就算比较大。

目前64%二铵的批单养分的价格是57元，55%一铵单养分的价格是55元，钾肥单个养分的价格是50元，而尿素单个养分的价格仅44-45元，氯化铵的单养分价格仅32元，如果有800-900万吨的复合肥需求，相对于其它品种尿素的需求一定会增长。另外，粮食价格出现上涨，使得农民对化肥价格的接受预期有所提高，农民接受尿素的价格心理预期应该是在2100-2500元/吨。

河北省农业生产资料有限公司副总经理任海：

支撑尿素市场的因素很多，诸如成本国家政策等等，但我感觉尿素价格下行的可能性也很大，主要有以下四方面原因：

一、目前经销商的心理比较脆弱，对大化肥尤其是尿素的经营不敢兴趣，经营尿素不赚钱甚至亏损导致基层经销商今年对尿素的备货没有积极性。

二、由于河北地区小麦地大都是水浇地，因此农民不怕干旱，更关注气温，如果近期气温上涨，马上浇地，旱情就能得到有效缓解，降雪使得气温降低，影响了化肥市场正常启动。

三、农用尿素需求在减少，替代尿素的产品很多，按照农业部门统计，河北地区尿素需求量以前是300多万吨，目前数据是270万吨。

四、氮肥行业连续亏损使得市场更加敏感，如果用肥期推迟或者用肥时间拉长，尿素的后市很难说。

生产企业：成本支撑后市

中南地区

湖北宜化集团副总经理张新亚:中南地区市场特点是反应较慢。目前湖北尿素企业产能280万吨左右，基本可实现自给；湖南产能180万吨左右。我认为今年春季肥料市场是比较平稳的，首先今年大家的成本都很高，不同于去年企业拿货价格有高有低；其次，除了一些有资源优势企业成本稍低，其他企业成本都在1800-1900元/吨，这两个刚性因素决定大家都不会亏本抛货；三是国际价格也高，对信心是一个支撑。而且尿素市场还是有一定规律的，无论如何都会出现价格高的时候，因此有实力的企业遇到市场不好时，绝不能轻易抛货，等到高位时，应当机立断争取市场。

西南地区

九禾股份有限公司化肥事业部总经理林绍清：2010年国家提高国产天然气出厂基准价格，川渝气田化肥用气每千立方提高230元。之前川渝气田提高化肥用气管输费0.08元/立方米。虽然气价上调，但与欧美、日韩等国相比，我国天然气价仍处于较低水平，未来天然气价格上涨趋势将不可改变。近年来，高耗能小化肥厂经历了自然淘汰等结构性调整，预计今后化肥用气比例会继续走低，但用量趋稳。

影响四川省2011春季尿素市场主要有：2010年全年四川省尿素总产量同比2009年减少近60万吨，需求基本与往年持平，供给相对偏紧。随着国内新增产能不断释放，近年来甘肃、陕西、山西、河南尿素开始进入西南地区，对西南地区尿素市场与市场价格形成较大挤压。

今年上半年，西南地区尿素市场形势主要取决于天然气供应状况，如供应持续紧缺，不排除部分区域可能出现短暂供求失衡的状况；若天然气供应状况良好，当期产量加上淡储资源应能充分满足区域内的当期需求。

华南地区

中海石油化学股份有限公司销售总部氮肥部经理胡国利：华南用肥集中在3、4月份和7、8月份，春季需肥料300-400万吨，尿素的特点就是产量和需求省与省之间差异较大。海南省尿素产能为140万吨左右，属于供大于求的省；广东省没有尿素生产装备，完全依赖从外省购买；福建省和广西都有部分产能，但福建每年尿素供应对外依存度为30%，广西尿素对外依存度为65%。

今年春季华南地区尿素供应状况是，除海南外，福建和两广都有储备但也有缺口，原因主要是由于冬季备肥时，经销商大多随销随进，因此备货不足。但是从动态看，基本都可以满足需求，有以下几点原因：一是福建和广西地区本身有地产尿素；二是海南和华中以及西南部分厂家在襄樊华南有稳定的销售渠道，并且中原厂家也开始积极供货；三是春节前后，运输通畅，外运尿素到货比较及时。

江苏地区

江苏灵谷化工有限公司副总经理许燕玉：江苏近几年省内产能不大，外省肥进入当地市场比较多，但是随着江苏灵谷80万吨尿素投产，2010年江苏尿素产量也达到了259万吨。分析江苏这几年氮肥用肥特点：苏南地区农业用肥量减少得很快，工业用量有所增加。但尿素实际年使用量依然超过300万吨。江苏出厂价格定价规律是按照山东、河南送到的第一到站价作为基准。现在江苏基层经销商基本不备货，到用肥旺季就拼命要货，这给生产企业带来较大压力，我们也希望国家淡储计划能向工厂倾斜一点。

浙江地区

浙江晋巨化工有限公司副总经理欧晓明：浙江省现在农资市场的供应特点可以概括为几句话，“淡旺季特征不明显，工农比例基本持平，采购渠道稳定明确，市场总体需求平稳。

浙江尿素市场鄂尔多斯近年呈现两降两升的特点，氮肥生产量、尿素农用量下降，工业尿素用量和复合肥需求量上升。氮肥产量下降在去年尤为明显，去年中国石化镇海炼化公司60万吨尿素装置停产后，浙江省尿素生产厂家只有我们一家，虽然我们尿素产能从15万吨扩至25万吨，但还是不能满足需要。此外，碳铵生产企业也由原来9家降至3家，生产总量不足30万吨。对于浙江省来说，氮肥总量下降非常大。浙江省尿素市场直接使用率每年以10%的速度下降，其中大部分转为复合肥，而复合肥替代单质肥料速度在加快，每年以15%的速度增长，市场需求速度较快。

2010年浙江省全年尿素累计需求量约为75万吨，主要供应渠道有两块：一是我们公司尿素扩产，供应量约占全省尿素总需求的1/3；二是浙江省农资公司和其他农资公司从外地采购部分尿素。

流通企业：备肥减少快进快销

中化化肥有限公司氮肥事业一部总经理助理邵华：氮肥市场将会出现几大情况：一是随着原材料成本增加，气头企业由于开工率降低而减少的市场投放量将由煤头企业来补缺，未来不排除西南地区由输出省份变成输入省份；二是南方大部分省份属于输入省份，市场不像河南、安徽和山东竞争这么激烈。但现在信息传递非常快，未来南方市场也会受北方市场影响；三是备货淡储旺销将被弱化，南方市场要重新审视备货时间，备货、运输和当地销售三方面要很好的衔接。

四川开元副总裁范力：南方市场虽然不排除区域性涨价，但不会出现去年秋季大幅度上涨的情况。之所以近几年市场会“淡季不淡，旺季不旺，一是现在生产企业处在非常尴尬的境地，上游资源垄断，下游自由竞争，原料没有选择权，销售受制于流通商。二是从流通企业来看，氮肥在薄利的情况下，经销商囤货积极性低。从产销配合看，现在生产企业很艰难，厂商联手巩固市场的氛围已消失。三是从国际贸易来看，国内氮肥产量较大，出口可操作空间大，所以出口一开放，价格就涨，因为大家争先出口，担心不借此机会出货，多余产量就没法消化，弄得现在出口和出逃差不多。

惠多利农资有限公司总经理陈志浩：从目前市场分析来看，上半年氮肥市场总体应该是基本供求平衡，价格表现为高位震荡，而且是近五年来价格最高的时候。后市如何，可能还要看3月份东北能否有一个很好的市场，而4月份将是一个价格总体温和往下走的过程。此外，还要看国际市场，如果4月份后国际市场较好，对国内市场也有一定的积极意义。我认为，目前最重要的就是大家对市场的信心，按照现在粮食价格，农民对市场价格敏感度没有那么高，关键是企业自己要对市场有信心，形成良好市场氛围。

安徽辉隆农资集团氮肥部经理夏文涛：2011年元旦以后，尿素出厂价从1900元/吨缓慢上涨到春节前1950元/吨，正月初四山东市场又率先开始涨价，涨到2030-2050元/吨，但这个价格很快出现回落。我认为涨价是由于节后开始备肥，拉动价格；而回落则因为在此轮涨价中，整个采购来源于当地经销商，真正规模型经销商并没有采购，另外，低温大旱天气也影响用肥。我认为3月种植之前尿素价格还会上升，因为尽管现在尿素生产企业销售压力较大，但春耕用肥的东北市场尚未启动，随着气温回升，东北春耕对价格还会有一定支撑。而3月中下旬，随着东北第一轮追肥结束，生产企业开工率加大，尿素价格可能会出现缓慢小幅度下降，但跌幅不会太大。